Великая Октябрьская социалистическая революция открыла путь к осуществлению ленинской программы социалистического переустройства России, предусматривавшей ликвидацию ее вековой отсталости, создание передовой материально-технической базы, с опережающим развитием тяжелой промышленности и электрификацией всего народного хозяйства. Осуществление этой программы после тяжелых войн — четырехлетней империалистической и трехлетней гражданской, иностранной интервенции в условиях экономической разрухи было связано с огромными трудностями. В конце 1920 — начале 1921 г. промышленные предприятия Тулы почти не работали, транспорт был парализован. Тульская электростанция и водопровод работали с перебоями. Возросла безработица.
В условиях новой экономической политики (нэпа) промышленные предприятия перешли ца хозрасчет. Возникают тресты, объединяющие однородные предприятия основных отраслей промышленности с подчинением ВСНХ или (по местной промышленности) Губсовнар-хозу. Эти организационно-хозяйственные мероприятия содействовали значительному оживлению промышленного производства в Туле. Необходимо отметить вместе с тем одну очень характерную черту восстановительного периода— концентрацию производства на наиболее крупных предприятиях со значительным увеличением числа рабочих.
Быстро ожило и кустарно-ремесленное производство, особенно с 1924—25 гг. К 1927—28 гг. число кустарей и ремесленников в Туле достигло дореволюционного уровня.
В 1926 году начал работать восстановленный Косогорский металлургический завод. Город подключается к высоковольтной электропередаче от Каширской ГРЭС. Это позволило усилить электроснабжение предприятий и городского хозяйства, обеспечить пуск трамвая в городе.
Значительно улучшилось продовольственное снабжение Тулы. Растет кооперативная торговля. Хлебная площадь в базарные дни сплошь заставлена крестьянскими возами с сельскохозяйственными продуктами.